Insolvens og konkurs brukes ofte om hverandre, men beskriver to forskjellige ting. For virksomheter som selger på kreditt, kan det være viktig å forstå forskjellen og oppdage økonomiske problemer hos kunder før de utvikler seg til tap. Her forklarer vi hva insolvens og konkurs betyr, hvordan begrepene henger sammen og hvilke varselsignaler du bør følge med på.
Kort forklart: Insolvens er en økonomisk og juridisk tilstand der en virksomhet ikke kan betale forpliktelsene sine ved forfall, og betalingsproblemene ikke antas å være forbigående. I tillegg kan eiendeler og inntekter samlet ikke forventes å gi full dekning for forpliktelsene. Konkurs er den formelle rettslige prosessen som kan følge når en virksomhet er insolvent.
Begrepene insolvens og konkurs brukes ofte om hverandre. Selv om de er nært knyttet sammen, betyr de ikke det samme.
I denne artikkelen forklarer vi hva insolvens og konkurs betyr, hvordan begrepene henger sammen, hvilke varselsignaler du bør være oppmerksom på, og hvordan virksomheten kan redusere risikoen for tap.
Hva er insolvens?
Etter konkursloven § 61 er en skyldner insolvent når vedkommende ikke kan oppfylle sine forpliktelser etter hvert som de forfaller, med mindre betalingsudyktigheten må antas å være forbigående. Insolvens foreligger likevel ikke dersom eiendeler og inntekter samlet antas å kunne gi full dekning for forpliktelsene, selv om betalingen blir forsinket fordi eiendeler må selges.
I praksis omtales insolvens gjerne som en kombinasjon av:
- Illikviditet: Virksomheten kan ikke betale forpliktelsene sine når de forfaller, og betalingsproblemene er ikke bare midlertidige.
- Insuffisiens: Virksomhetens eiendeler og inntekter er ikke tilstrekkelige til å dekke de samlede forpliktelsene.
Illikviditet og insolvens er derfor ikke det samme. En bedrift kan ha midlertidige likviditetsproblemer uten å være insolvent. Det kan for eksempel skje hvis store kundeinnbetalinger er forsinket, men virksomheten har tilstrekkelige verdier og inntekter til å dekke gjelden.
Kort forklart: Insolvens er mer enn en kortvarig mangel på kontanter. Det innebærer at betalingsproblemene ikke antas å være forbigående, og at eiendeler og inntekter samlet ikke forventes å gi full dekning for forpliktelsene.
Hva er konkurs?
Konkurs er en rettslig prosess som åpnes av tingretten. For at tingretten skal åpne konkurs på grunnlag av insolvens, må skyldneren være insolvent. Konkurs kan begjæres av virksomheten selv, gjennom oppbud, eller av en kreditor.
Når konkurs åpnes, mister virksomheten retten til å bestemme over eiendelene som omfattes av konkursboet. Tingretten oppnevner en bostyrer, normalt en advokat, som blant annet skal:
- kartlegge hvilke verdier som finnes
- sikre og forvalte eiendelene
- selge eiendeler der det er aktuelt
- kreve inn utestående fordringer
- behandle kreditorenes krav
- fordele tilgjengelige verdier mellom kreditorene etter gjeldende regler
Kreditorene får ikke nødvendigvis full dekning. Utfallet avhenger blant annet av hvilke verdier som finnes i boet, kostnadene ved bobehandlingen og kravets prioritet.
Kort forklart: Konkurs er en rettslig prosess som kan åpnes overfor en virksomhet som er insolvent.
Hva er den viktigste forskjellen mellom insolvens og konkurs?
Forskjellen kan oppsummeres slik:
- Insolvens beskriver virksomhetens økonomiske og juridiske tilstand.
- Konkurs beskriver den formelle rettslige prosessen som kan følge av insolvens.
- En virksomhet kan være insolvent uten at konkurs er åpnet.
- En kortvarig betalingsforsinkelse er ikke nødvendigvis insolvens.
- Konkurs på grunnlag av insolvens forutsetter at vilkårene for insolvens er oppfylt.
Insolvens fører altså ikke automatisk til konkurs. Før en konkurs åpnes, må saken bringes inn for tingretten, enten av virksomheten selv eller av en kreditor. Retten avgjør om vilkårene for konkurs er oppfylt.
Kan en virksomhet være insolvent uten å være konkurs?
Ja.
Insolvens er en tilstand, mens konkurs er en rettslig prosess. En virksomhet kan derfor være insolvent før det eventuelt begjæres eller åpnes konkurs.
I enkelte tilfeller kan økonomiske problemer løses gjennom tiltak som:
- refinansiering
- kapitaltilførsel
- kostnadsreduksjoner
- salg av eiendeler
- reforhandling av betalingsvilkår
- restrukturering eller rekonstruksjon
- forbedret fakturering og innfordring
Om tiltakene er tilstrekkelige, avhenger av virksomhetens samlede økonomiske situasjon og om det finnes en realistisk mulighet for å gjenvinne betalingsevnen.
Det er samtidig viktig å skille mellom insolvens og midlertidige likviditetsproblemer. Dersom betalingsudyktigheten antas å være forbigående, foreligger det ikke insolvens etter konkursloven § 61.
Betyr konkurs alltid at en virksomhet er insolvent?
Når konkurs åpnes på ordinært grunnlag etter konkursloven § 60, er insolvens et grunnvilkår. Det er tingretten som avgjør om konkurs skal åpnes.
Det er derfor mer presist å si at konkurs normalt er en rettslig konsekvens av insolvens, ikke at konkurs er en egen økonomisk tilstand.
Tegn kan tyde på at en kunde har økonomiske problemer?
Økonomiske problemer oppstår sjelden helt uten forvarsel. Det finnes ofte signaler som kan oppdages før situasjonen blir alvorlig.
Mulige varselsignaler inkluderer:
- gjentatte betalingsforsinkelser
- hyppige forespørsler om lengre kredittid
- brudd på avtalte betalingsplaner
- økende gjeld
- fallende omsetning eller lønnsomhet
- svak eller negativ kontantstrøm
- inkassosaker eller betalingsanmerkninger
- redusert kredittverdighet
- hyppige endringer i ledelse eller eierskap
- manglende eller forsinket regnskapsrapportering
- uventede endringer i bestillingsmønster eller betalingsatferd
Ingen av disse tegnene beviser alene at en virksomhet er insolvent. De bør vurderes samlet og over tid.
Jo tidligere negative endringer identifiseres, desto større er muligheten for å tilpasse kredittgrenser, betalingsvilkår og andre risikoreduserende tiltak.
Hvorfor er insolvensrisiko viktig å følge med på?
Økonomiske problemer hos en kunde eller leverandør kan få direkte konsekvenser for egen virksomhet.
Når en kunde får økonomiske problemer
Mulige konsekvenser er:
- tap på ubetalte fakturaer
- dårligere likviditet
- økte kostnader til inkasso og oppfølging
- større administrativ belastning
- tap av framtidig omsetning
Når en leverandør får økonomiske problemer
Mulige konsekvenser er:
- forsinkede eller uteblitte leveranser
- produksjonsstans
- høyere innkjøpskostnader
- behov for å finne alternative leverandører på kort varsel
- økt operasjonell risiko
- problemer med å oppfylle egne leveringsforpliktelser
Det er derfor viktig å følge den økonomiske utviklingen hos både kunder og viktige leverandører.
Nøkkeltall som kan indikere økt kredittrisiko
Ingen enkeltindikator kan alene fastslå om en virksomhet er insolvent. En helhetlig risikovurdering bør kombinere regnskapstall, betalingshistorikk, kredittinformasjon og relevante markedsforhold.
Noen sentrale indikatorer er:
Kontantstrøm
Kontantstrøm viser hvordan penger beveger seg inn og ut av virksomheten.
Selv en lønnsom bedrift kan få betalingsproblemer dersom innbetalingene kommer for sent, store beløp bindes i kundefordringer eller utbetalingene overstiger innbetalingene over tid.
Vedvarende svak eller negativ kontantstrøm kan være et tidlig varsel om økt likviditets- og kredittrisiko. Den dokumenterer imidlertid ikke alene at virksomheten er insolvent.
Les også:Hva er kontantstrøm, og hvorfor er den viktig for bedriftens økonomi?
Cash ratio, eller likviditetsgrad 3
Cash ratio, ofte omtalt som likviditetsgrad 3, viser forholdet mellom de mest likvide omløpsmidlene og kortsiktig gjeld. Nøkkeltallet brukes til å vurdere virksomhetens evne til å dekke kortsiktige forpliktelser med tilgjengelige betalingsmidler.
En lav cash ratio kan indikere begrenset økonomisk buffer dersom inntektene faller eller kostnadene øker. Nøkkeltallet bør alltid vurderes i sammenheng med blant annet bransje, kontantstrøm, betalingsmønster og tilgang til finansiering.
Les også:Hva er cash ratio, eller likviditetsgrad 3, og hvordan beregnes den?
Andre relevante indikatorer
Det kan også være nyttig å følge med på:
- likviditetsgrad 1 og 2
- egenkapitalandel
- gjeldsgrad
- rentedekningsgrad
- utviklingen i arbeidskapital
- misligholdte betalinger
- endringer i kredittscore
- utviklingen i omsetning og resultat
En kombinasjon av svekket kontantstrøm, fallende likviditet og forverret betalingsatferd kan indikere økt risiko. Det betyr likevel ikke automatisk at virksomheten juridisk sett er insolvent.
Les også: Finansielle nøkkeltall: De viktigste måltallene for å vurdere en bedrifts økonomiske helse
Hvordan reduserer risikoen for tap på kreditt?
God kredittrisikostyring handler om å vurdere risiko før kreditt innvilges og følge utviklingen gjennom hele kundeforholdet.
Virksomheter bør blant annet:
- kontrollere kredittverdigheten før nye kunder innvilges kreditt
- fastsette kredittgrenser basert på oppdatert risikoinformasjon
- overvåke eksisterende kunder løpende
- følge med på endringer i betalingsatferd og risikoprofil
- ha tydelige betalingsvilkår
- følge opp forfalte fakturaer raskt og konsekvent
- spre risikoen på flere kunder, bransjer og markeder
- vurdere forskuddsbetaling, garanti eller annen sikkerhet ved høy risiko
- beskytte kundefordringer gjennom kredittforsikring
- etablere klare interne rutiner for eskalering av kredittrisiko
Jo tidligere en negativ utvikling oppdages, desto flere handlingsalternativer har virksomheten.
Hvordan Coface kan hjelpe
Når kunder eller leverandører får økonomiske problemer, er tidlig og relevant innsikt avgjørende. Coface tilbyr løsninger som kan hjelpe virksomheter med å vurdere kredittrisiko, beskytte kundefordringer og håndtere ubetalte krav.
Kredittforsikring
Kredittforsikring kan beskytte virksomheten mot tap dersom en forsikret kunde ikke betaler en faktura som omfattes av forsikringsvilkårene.
Kredittforsikring kan også kombineres med vurdering og løpende overvåking av kundenes økonomiske situasjon. Dette kan gi virksomheten et bedre grunnlag for å fastsette kredittgrenser og betalingsvilkår.
Forsikringens dekning, unntak og øvrige vilkår avhenger av den enkelte forsikringsavtalen.
Bedriftsinformasjon
Cofaces bedriftsinformasjon gir tilgang til informasjon om blant annet selskapers kredittverdighet, økonomiske utvikling og risikoprofil.
Denne innsikten kan brukes som beslutningsstøtte før kreditt innvilges, ved valg av forretningspartnere og i den løpende oppfølgingen av kunder og leverandører.
Inkasso
Når betalinger uteblir, kan Cofaces inkassotjenester bistå med profesjonell innfordring av krav nasjonalt og internasjonalt.
En strukturert innfordringsprosess kan bidra til å forbedre kontantstrømmen, redusere tap og sikre en profesjonell dialog med kunden.
Vanlige spørsmål om insolvens og konkurs
Hva betyr insolvens?
Insolvens betyr at en virksomhet ikke kan betale forpliktelsene sine etter hvert som de forfaller, at betalingsudyktigheten ikke bare er forbigående, og at eiendeler og inntekter samlet ikke antas å kunne gi full dekning for forpliktelsene.
Hva betyr illikviditet?
Illikviditet betyr at virksomheten ikke har tilstrekkelige tilgjengelige midler til å betale forpliktelsene ved forfall. Illikviditet er ikke nødvendigvis det samme som insolvens, fordi betalingsproblemet kan være midlertidig eller virksomheten kan ha eiendeler og inntekter som gir full dekning.
Hva betyr insuffisiens?
Insuffisiens innebærer at virksomhetens gjeld og øvrige forpliktelser overstiger det eiendeler og inntekter samlet kan dekke.
Hva betyr konkurs?
Konkurs er en rettslig prosess som besluttes av tingretten når lovens vilkår er oppfylt. Virksomheten mister da retten til å bestemme over eiendelene som inngår i konkursboet, og retten oppnevner en bostyrer som håndterer boet.
Er insolvens og konkurs det samme?
Nei. Insolvens er en økonomisk og juridisk tilstand. Konkurs er den formelle rettslige prosessen som kan følge når en skyldner er insolvent.
Kan en insolvent virksomhet reddes?
Det kan være mulig dersom det finnes realistiske tiltak som gjenoppretter betalingsevnen og løser den underliggende økonomiske ubalansen. Aktuelle tiltak kan blant annet være kapitaltilførsel, refinansiering, kostnadsreduksjoner eller restrukturering. Mulighetene må vurderes konkret.
Er en virksomhet insolvent hvis den betaler en faktura for sent?
Ikke nødvendigvis. En enkelt forsinket betaling eller et kortvarig likviditetsproblem er ikke i seg selv nok til å fastslå insolvens. Konkursloven presiserer at betalingsudyktigheten ikke må være forbigående.
Hvordan oppdager man om en kunde har økonomiske problemer?
Mulige tegn er gjentatte betalingsforsinkelser, betalingsanmerkninger, inkassosaker, svakere regnskapstall, fallende kredittverdighet og endret betalingsatferd. Indikatorene bør vurderes samlet og over tid.
Betyr betalingsproblemer at en bedrift er insolvent?
Nei. Mange virksomheter opplever midlertidige likviditetsutfordringer uten å være insolvente. For at insolvens skal foreligge, må betalingsproblemene være mer enn forbigående.
Hvem kan begjære en virksomhet konkurs?
Virksomheten kan selv begjære oppbud, eller en kreditor kan anmode tingretten om å åpne konkurs. Tingretten vurderer om vilkårene er oppfylt.