Tekstil og klær

I 2024 og første halvdel av 2025 fortsatte den globale tekstil- og klesindustrien å slite med dystre forhold. Det økonomiske klimaet forventes å forbli komplisert inn i 2026. Ser man videre frem mot neste år, forventes veksten i den globale etterspørselen etter klær å forbli beskjeden i 2026, om enn med regionale forskjeller.

Forbrukerne vil trolig fortsatt være prisbevisste. Dette vil særlig komme plattformer for «ultra-fast fashion» og brukte klær til gode. Med begrenset prissettingsmakt kan denne utviklingen legge en demper på moteforhandlernes lønnsomhet.

Noen spesifikke ledd i forsyningskjeden bør vise seg å være mer motstandsdyktige. På råvaresiden vil press fra forbrukere og myndigheter støtte etterspørselen etter resirkulerte, naturlige og kunstige fibre. Når det gjelder sluttbrukermarkedene, forventes etterspørselen etter tekstiler og klær til medisinsk bruk, sportsklær og friluftsliv å forbli sterk. Derimot sliter markedet for hjemmetekstiler fortsatt med et vedvarende svakt, men svakt bedrende, byggemarked. Luksusvarer vil trolig også fortsatt måtte forholde seg til en svakere vekst.

I en situasjon med svak etterspørsel forventes fiberprisene å forbli relativt stabile. De grunnleggende forholdene i oljemarkedet viser en nedadgående trend for 2025–2026, noe som bør begrense oppadgående press på syntetiske fibre. Det geopolitiske miljøet kan imidlertid utløse perioder med volatilitet, mens klimrelaterte hendelser også utgjør en risiko. Skulle fiberprisene stige, vil klesprodusentene trolig bli hardest rammet.

Forsyningskjeden er fragmentert fra et industrielt synspunkt, men er fortsatt geografisk konsentrert rundt Kina. Kina står for en tredjedel av mellomproduktene og over 40 % av den globale kleseksporten, selv om denne andelen er synkende. USAs tollpolitikk kan fremskynde denne nedgangen til fordel for alternative leverandører som drar nytte av gunstigere tollvilkår.

Et ustabilt økonomisk klima

2024 var nok et dystert år for tekstil- og klesindustrien, med en svak bedring i den globale etterspørselen etter klær og tekstiler, men likevel fortsatt svak til tross for avtagende inflasjon. I år og inn i neste år forventes den globale veksten i forbruket av klær og fottøy å forbli svak og vise regionale forskjeller. I Kina fortsatte husholdningenes forbruk å vise moderat vekst i begynnelsen av 2025, en trend som sannsynligvis vil vedvare inn i 2026. I EU har etterspørselen gradvis bedret seg gjennom 2025 og forventes å opprettholde en jevn, om enn beskjeden, økning i 2026. I USA kan derimot endringer i tollpolitikken og økende inflasjonsforventninger ha gitt et midlertidig løft til klesomsetningen i første halvdel av 2025. Omsetningen vil imidlertid øke i et langsommere tempo i de påfølgende kvartalene.

I denne konteksten preget av usikkerhet og svak etterspørsel vil kostnadsbevisst forbrukeratferd trolig vedvare, noe som forsterker en langsiktig trend med synkende klesutgifter som andel av husholdningenes detaljhandelsforbruk. Dette vil fortsette å stimulere etterspørselen etter lavprisklær fra aktører innen hurtigmote og ultrahurtigmote-plattformer på nettet. Trenden driver også interessen for prisgunstige alternativer som «dupes» og tilbud til nedsatte priser. Den bidrar også til veksten i bruktmarkedet, med utviklingen av spesialbutikker og nettplattformer som Vinted. I lys av fremgangen i dette segmentet har motemerker og forhandlere avsatt deler av butikkene sine til salg av brukte klær. Dette er for eksempel tilfellet med H&M, som har opprettet bruktkroker i noen av sine butikker.

Fortsatt press på moteforhandlerne

Situasjonen forsterker utfordringene moteforhandlerne står overfor, som allerede har måttet tilpasse seg økt konkurranse på grunn av veksten i nettomsetningen. Dette, i tillegg til den stadig større rollen internett og sosiale nettverk spiller i hverdagen, har ført til at både moteforhandlere og merkevarer i stadig større grad fokuserer på disse verktøyene i sin markedsføringsstrategi. Det svake forbruket av klær gjør det desto viktigere for aktørene i bransjen å benytte seg av disse verktøyene, blant annet gjennom samarbeid med influencere.

Alt dette har lagt press på motebutikkenes lønnsomhet og begrenser deres mulighet til å øke prisene. Dette presset gjenspeiles delvis i at mens veksten i salgsverdien av klær overgikk volumveksten i 2024 (og tidligere år), økte detaljhandelsverdien av klær og tilbehør i USA med 4,2 % i de første fem månedene av 2025, altså på nivå med salgsvolumet.

På globalt nivå måtte klesforhandlere allerede takle presset på lønnsomheten i 2024. Den globale EBITDA-marginen for børsnoterte selskaper falt kontinuerlig gjennom året, fra en median på 10,3 % i siste kvartal av 2023 til 9,7 % i samme periode i 2024. Motemerker som selger produktene sine direkte i egne butikker, forventes å håndtere prisbegrensningene mer effektivt, da de vanligvis opererer med høyere marginer. I 2024 var segmentets median-EBITDA-margin i gjennomsnitt 15,8 % globalt (mot 14,8 % i 2023).

Miljøvennlige, medisinske og friluftstekstiler skiller seg ut

Forbrukernes interesse for fast fashion og ultra-fast fashion ser ut til å stå i motsetning til den økende entusiasmen for en mer ansvarlig og miljøvennlig klesproduksjon, som tilbyr færre varer til generelt høyere priser. Likevel er skillet mellom fast fashion og bærekraftig mote ikke absolutt. I erkjennelse av forbrukernes og myndighetenes økende interesse for disse spørsmålene integrerer motemerker, inkludert fast fashion-giganter, bærekraft i sine strategier. H&M har for eksempel forpliktet seg til å hente 100 % av materialene sine fra resirkulerte eller bærekraftige kilder innen 2030. Som et resultat av dette vil den samlede etterspørselen etter tekstiler og klær forbli svak i 2026, men visse spesifikke ledd i forsyningskjeden kan skille seg ut. Dette gjelder resirkulerte fibre (7,7 % av tekstilfiberproduksjonen i 2023). Likevel har markedsandelen for resirkulerte fibre stagnert de siste årene, hovedsakelig på grunn av høyere produksjonskostnader. Videre utgjør den utbredte bruken av fiberblandinger i tekstiler betydelige utfordringer for resirkulering etter forbruk. Separeringen av ulike fibertyper er arbeidskrevende, og kjemiske og mekaniske resirkuleringsprosesser krever ofte ulike forhold, noe som gjør resirkulering i stor skala enda mer kostbart.

På samme måte vil det sannsynligvis være større etterspørsel etter naturlige og kunstige fibre (henholdsvis ca. 26 % og 6 % av den globale tekstilfiberproduksjonen i 2023) enn etter syntetiske fibre. Selv om kunstige (også kalt menneskeskapte cellulosefibre) produseres ved hjelp av kjemiske prosesser, er de avledet fra naturlige materialer – hovedsakelig tre. I tillegg krever produksjonen av dem ikke bruk av plantevernmidler, insektmidler eller store mengder vann, slik tilfellet er med bomull. Dette kan forklare hvorfor eksporten av kunstige fibre økte med 8,8 % i 2024, sammenlignet med et fall på 1,3 % for syntetiske fibre. De største eksportørene av de to førstnevnte – Kina (37 % i 2022), USA (19 %) og Indonesia (14 %) – kan derfor dra nytte av dette. Samtidig vil økt miljøbevissthet også føre til bekymringer for avskoging, noe produksjonen av kunstige fibre kan bidra til. Den europeiske avskogingsforordningen, som fra 30. desember 2025 vil forby import av produkter som stammer fra avskoging, kan derfor påvirke visse artikler laget av kunstfibre.

Bortsett fra de økologiske problemstillingene, bør det fortsatt være sterk etterspørsel etter tekniske tekstiler som brukes i medisinsk sammenheng, samt spesialiserte tekstiler og klær for sport og friluftsliv (20–25 % av markedet for klær og fottøy). Derimot vil utsiktene for innendørs tekstiler – den nest viktigste bruken av tekstilfibre etter klær – forbli usikre, i tråd med situasjonen i den globale byggesektoren. Luksussektoren står også overfor utfordrende forhold. Den pågående økonomiske nedgangen i Kina, sammen med forbrukernes og myndighetenes misnøye med prangende utvisning av rikdom, kan fortsette å drive etterspørselen etter mer diskrete og rimelige produkter.

Prisene på tekstilfibre forventes å forbli moderate

På bakgrunn av den svake etterspørselen forventes fiberprisene å forbli relativt stabile. Selv om den globale bomullsproduksjonen forventes å avta noe i løpet av sesongen 2025–2026 (juli 2025–august 2026), bør en dempet vekst i spinnerienes forbruk og høye lagernivåer bidra til å holde prisene oppe, stort sett i tråd med forholdene som ble observert i første halvdel av 2025. Bomullsindeksen A, et mye brukt referanseindeks for internasjonale bomullspriser, lå i gjennomsnitt på 78 USD i løpet av de første fem månedene av dette året. Selv om bruken av bomull fortsatt er betydelig, har den gått ned de siste tiårene, fra omtrent halvparten av den globale tekstilfiberproduksjonen til bare 20 % i dag. Samtidig har bruken av polyester fått fotfeste og utgjør nå omtrent 60 % av den globale fiberproduksjonen. Svake etterspørselstrender utøver også et nedadgående press på polyesterprisene.

Den største risikoen for disse utsiktene ligger i oljemarkedene. Siden syntetiske fibre er avledet av petroleum, er prisene på dem tett knyttet til utviklingen i oljemarkedet. Naturfibre påvirkes også på grunn av at de kan erstatte syntetiske fibre. Selv om grunnleggende tilbuds- og etterspørselsfaktorer tyder på en avtakende oljepris i andre halvdel av 2025 og videre, har geopolitiske spenninger – særlig mellom Israel og Iran – økt usikkerheten i markedet. Etter de første israelske angrepene på Iran 13. juni 2025 steg Brent-råoljeprisen med over 20 % i løpet av en uke. En annen risiko som kan føre til økte råvarepriser, er knyttet til klimaet. Tekstilfibre produseres i stor grad i økonomier som, målt i folketall, er blant de ti landene som ble hardest rammet av klimakatastrofer i perioden 2005–2024. I 2024 kom henholdsvis 47 % og 59 % av eksporten av bomull og kjemiske fibre (syntetiske + kunstige) fra disse landene.

Hvis prisene på tekstilfibre stiger, vil kles- og skoprodusentene trolig være det svakeste leddet i verdikjeden for klær. I 2021 ble den kraftige prisstigningen på garn og stoff som ble solgt av tekstilprodusentene, bare delvis videreført til klesfabrikkene i deres salgspriser. En ytterligere økning i innsatskostnadene kan derfor tynge marginene til klesprodusentene. Denne sårbarheten skyldes den betydelige andelen råvarer (garn, stoff og tilbehør) i produksjonskostnadene deres, som anslås å ligge mellom 40 % og 60 %. Videre har produsentene begrenset handlingsrom til å videreføre disse kostnadsøkningene til kundene sine, gitt maktubalansen til fordel for motemerker og den skjøre etterspørselen fra sluttforbrukerne. Klesprodusentene har også ofte lite handlingsrom til å optimalisere innkjøpene sine, ettersom tilførselen av råvarer ofte dikteres av kundene deres.

Det bør bemerkes at klimarisiko ikke bare påvirker produksjonen av tekstilfibre, men også resten av verdikjeden for klær (garn, stoff og plagg), som i stor grad er konsentrert i land som er sårbare for klimafarer, som Kina, Bangladesh og Vietnam.

Forsyningskjeden står overfor amerikanske tollavgifter

Bransjens forsyningskjede er fragmentert. De ulike trinnene – design, produksjon eller høsting av råvarer, spinning, veving, etterbehandling og klesproduksjon – utføres vanligvis av separate selskaper, ofte i forskjellige land. Kina er fortsatt en sentral aktør gjennom hele denne kjeden. Oppstrøms leverer landet en tredjedel av de mellomliggende tekstilinnsatsvarene (stapelfibre og garn). Nedstrøms står landet fortsatt for over 40 % av eksportvolumet av klær og fottøy (2023). Selv om Kina fortsatt er dominerende, er det verdt å merke seg at denne andelen har vært synkende siden den nådde en topp på 54 % i 2010.

Utover en potensiell negativ innvirkning på etterspørselen i USA, kan USAs tollpolitikk hovedsakelig påvirke den nedstrøms delen av forsyningskjeden. Ferdige klær og tekstilprodukter utgjør størstedelen av USAs import i denne sektoren. I denne sammenhengen kan merkevarer favorisere leverandører som er underlagt lavere amerikanske tollsatser. Kina kan derfor oppleve at markedsandelen fortsetter å synke. På tidspunktet for utarbeidelsen av denne rapporten er Beijing fortsatt hovedmålet for Trump-administrasjonens tollstrategi. Omvendt kan endringen komme tekstil- og kleseksportører i visse europeiske land, Nord-Afrika og Tyrkia til gode, som ikke bare nyter godt av lavere amerikanske tollsatser, men også geografisk nærhet til det europeiske markedet (for mer informasjon om diversifisering av forsyningskjeden i klessektoren, klikk her). Sist oppdatert: mai 2024